Una comparación con los mismos recursos
¿Amortizar la hipoteca o invertir?
Compara dónde terminarían tus ahorros y tu deuda. La rentabilidad futura es un supuesto que puedes cambiar, no una promesa.
Punto de partida
Tu hipoteca, sin amortizar de más
Resultado del escenario
| Concepto | Amortizar hoy | Invertir hoy |
|---|
Una diferencia de riesgo importante. La inversión puede perder valor. El ahorro hipotecario se calcula manteniendo el TIN actual. Si tu hipoteca es variable, prueba también otros tipos.
Se reinvierte al final de cada mes toda la cuota liberada. Rentabilidad constante después de gastos, antes de impuestos. Impuesto efectivo editable aplicado solo a ganancias positivas al vender al final. No incluye deducciones personales ni compensación de pérdidas.
Mis escenarios guardados en este navegador
La misma cantidad hoy y el mismo esfuerzo cada mes
El escenario de invertir conserva la hipoteca y coloca los ahorros disponibles en una inversión hipotética. El de amortizar destina ese mismo presupuesto a reducir deuda y pagar la comisión. Si sobra dinero porque se cancela toda la hipoteca, el resto se invierte.
En ambos casos reservamos cada mes el importe de la cuota original. Cuando una cuota baja, termina la hipoteca o el último recibo es menor, invertimos el dinero que queda libre. Así no favorecemos una opción asignándole más recursos.
Por qué no basta con comparar dos porcentajes
Dividir el TIN por un porcentaje fijo de impuestos ignora cuándo se pagan esos impuestos, cuánto capital queda invertido y cómo cambia la deuda. Aquí proyectamos cada mes hasta el mismo horizonte y comparamos inversión neta menos hipoteca pendiente.
Comprueba un caso sin intereses ni rentabilidad
Pon el TIN, la rentabilidad y la comisión al 0 %. Con el mismo presupuesto, ambos escenarios deben terminar con el mismo patrimonio financiero neto. La diferencia estará en cuánto mantienes como inversión y cuánto como deuda. Esta comprobación ayuda a detectar comparaciones que olvidan reinvertir la cuota liberada.
Qué significa el impuesto editable
El porcentaje que introduces es un supuesto efectivo sobre la ganancia positiva al vender toda la inversión al final. No representa un tramo legal único ni una declaración de la renta. Un producto con intereses que tributan cada año, cambios fiscales o ventas intermedias requiere otro tratamiento.
Qué queda fuera del número final
Tu liquidez, tu tolerancia a las pérdidas y el dinero que necesitas para imprevistos también importan. El capital amortizado deja de estar disponible. La rentabilidad constante sirve para explorar escenarios; no reproduce la volatilidad ni permite asegurar cuál será el mejor resultado real.